Het hebben van vermogen is voor velen een droom, maar komt ook met grote verantwoordelijkheden. ‘Natuurlijk zijn er mensen die er ontspannen onder blijven en lekker leven, maar we zien ook veel zorgen’, vertellen vermogensbeheerders Jean-Paul van Bavel en Steven Faber van CapitalatWork in Breda.

Met hun unieke manier van beleggen nemen ze die zorgen weg. En dat doen ze al jaren op dezelfde manier. ‘Je kunt ons zo vaak interviewen als je wilt, de kern van ons verhaal blijft hetzelfde. We zien beleggen niet als een spel, maar als een dans en die dans beheersen we erg goed’, aldus Steven.

Eigen research
CapitalatWork is anders dan andere bedrijven die namens vermogende particulieren en ondernemers beleggen. Het is een van de weinige partijen in de Benelux die bepaalt in welke bedrijven het investeert op basis van eigen research. ‘We baseren ons echt alleen op de research van onze eigen analisten.’ Daar komt bij dat ze alleen investeren in bedrijven die zich bewezen hebben. Jean-Paul: ‘Met startups doen we niets, omdat die te onzeker zijn.’ Een partij als Netflix dat veelbelovend lijkt, maar verlies lijdt, voldoet dus niet aan de criteria. Jean-Paul: ‘Maar over vijf jaar kan dat anders zijn.’ Ook bepaalde branches laten deze vermogensbeheerders links liggen. ‘We doen momenteel niets met bijvoorbeeld verzekeraars, maar wel met bedrijven die een kasstroom hebben. Die producten verkopen waardoor er geld binnenkomt.’

Geld moet geen last zijn
Veel vermogende mensen willen het ‘goed’ doen, maar weten niet op welke manier. Ze willen zoveel mogelijk geld nalaten aan hun kinderen, of ze hebben geen kinderen maar willen zeker weten dat ze voldoende zorg in kunnen kopen op hun oude dag. ‘Geld moet geen last zijn’, stelt Steven. Echt waar, ze komen vermogende mensen tegen die te zuinig leven. Jean-Paul: ‘Omdat ze alles aan hun kinderen na willen laten, ontzeggen ze zichzelf veel. Dat is natuurlijk zonde. Als ze op de juiste manier met hun vermogen omgaan, kunnen ze prachtig leven en voldoende nalaten.’ Steven: ‘Wij helpen onze klanten een helder doel te defifiniëren, want alleen als je dat hebt, is geld een lust.’ Jean-Paul: ‘Ook zorgen we voor overzicht. Ik zit weleens met iemand aan tafel die zich ineens realiseert dat hij nog een huisje aan zee bezit en geen idee heeft hoeveel geld er in welk spaarpotje zit. Als we daar overzicht in aanbrengen, zie je mensen tot rust komen.’

Zeer aan te raden
CapitalatWork heeft zes kantoren in de Benelux. Steven is als algemeen directeur verantwoordelijk voor de vestiging in Breda. Jean-Paul is er directeur vermogensbeheer en de inhoudelijke ‘binnenman’, terwijl je Steven vooral buiten aantreft. ‘Maar gelukkig komt JP ook voldoende buiten hoor.’ Jean-Paul bevestigt: ‘Zo was ik laatst bij een gezin om de kinderen uitleg te geven over het vermogen van hun ouders. Ontzettend leuk om te doen en ook zeer aan te raden. Door hen als twintigers al mee te nemen in het vermogensbeheer, komen ze later goed beslagen ten ijs.’

Geen hypes
Ondernemers wenden zich tot deze vermogensbeheerders voor behoud en groei van hun vermogen. Steven: ‘Vervolgens kopen wij met hun geld aandelen en obligaties. We reageren niet op hypes en beurskoersen die fluctueren. We houden altijd de lange termijn in de gaten.’ De bedrijven waarin belegd wordt, hebben een gemiddeld kasstroomrendement van rond de 7 procent. Steven legt uit: ‘Maar koersen zijn grillig, het ene jaar kan het rendement enkele procenten zijn, het andere jaar veel hoger of juist nihil.’

Evenwicht zoeken
CapitalatWork is een discretionair belegger, dat betekent dat ondernemers de vermogensbeheerders vergaande bevoegdheden geven. De regelgeving rond deze dienstverlening is sterk toegenomen. Jean-Paul: ‘We willen niemand bedelven onder formulieren en rapportages, maar we moeten wel aan alle wetten en regels voldoen. Hier een evenwicht in zoeken is een continue uitdaging.’ Steven stelt: ‘Je kunt echt murw worden van al die formulieren.’ Daarom helpen de specialisten van CapitalatWork hun klanten bij het invullen. Steven: ‘Wij kennen de situatie van de ondernemer en kunnen precies uitleggen wat er bedoeld wordt met elke vraag.’

Het cruciale element
Het klinkt ideaal: iemand anders zorgt dat jouw geld veilig is en meer wordt. Toch is het nogal wat om een deel van je vermogen op deze manier uit handen te geven. Steven benadrukt tijdens het gesprek meerdere keren dat vertrouwen een cruciaal element is. ‘Vertrouwen kun je niet afdwingen. Net zoals respect is het iets dat je moet krijgen.’ Hun rustige en immer consequente aanpak zorgt ervoor dat ze hierin slagen. ‘De eerste driekwart jaar dat we voor een nieuwe klant aan de slag gaan, zijn hierin doorslaggevend. In die periode bellen ze nog weleens op met de vraag waarom we bepaalde aandelen niet verkopen of juist aankopen, omdat de koers ineens enorm keldert of stijgt. Maar wij reageren alleen als onze research daartoe aanleiding geeft en we houden altijd het langetermijndoel in de gaten. Als we dit op de juiste manier kunnen uitleggen dan zit het goed en horen we van klanten terug dat zij de rust die wij bieden zo prettig vinden.’ 

Tekst: Sara Terburg
Fotografie: Kees Bennema